DeFi - обзор децентрализованных финансовых инструментов интернета

[cp287 2 637]

Compound выпустило документацию для разработчиков для построения приложений поверх Compound: https://compound.finance/developers

В том числе в документации указаны актуальные контракты системы на Ethereum.

 

[cp287 2 637]

DeFiprime сделало список DeFi продуктов, которые появились за последний месяц с краткими описаниями (en):

Скрытый текст

The New DeFi products from the past month

EOSDT

EOS-based stablecoin with self-service DApp to generate stablecoins against crypto collateral and to manage existing user positions.

Fabrx

Fabrx it’s a Web3 automation and middleware platform for seamless integration of blockchain.   

AlphaWallet

AlphaWallet is a mobile crypto wallet that interacts with smart contracts and dApps.

imToken

imToken is a digital asset wallet enabling multi-chain asset management, DApp browsing and exchange of value.

OpenRelay

OpenRelay is an open order book built on a open source microservice architecture that makes finding orders and filling them via the 0x Protocol fast and efficient at any scale.

EOSREX

EOSREX.IO is an interface to the EOS Mainnet’s “REX” smart, where users can lend EOS and borrow CPU & NET resources.

Emoon

Emoon is a Peer-To-Peer marketplace for ERC20 and ERC721 Ethereum assets using the 0x Protocol

DeFi Tracker

DeFi Tracker is a watch-mode DeFi portfolio tracker across multiple protocols.

Jwallet

Jwallet is an institutional-grade wallet to manage your digital assets.

Blockpass

Blockpass is a blockchain based self-sovereign identity protocol for the connected world.  

dex.blue

dex.blue is a platform with advanced trading technology, enabling trustless real-time trading of tokenized assets on the Ethereum blockchain. 

Dolomite

Dolomite is a decentralized exchange for ERC-20 tokens trading with built-in portfolio management and cryptocurrency market analysis tools.

Expo

Expo is a trustless way to margin trade with short or leveraged exposure as easy as buying an ERC20 token.

Blocknative

Blocknative is an embeddable javascript widget that translates complex blockchain tech into simple terms for end-users.

Tokensoft

TokenSoft enables issuers to meet compliance requirements for digital securities on the blockchain at issuance, distribution, and transfer.

Dai Embassy

Dai Embassy it is a dashboard with CDP statistics and management tools for the MakerDAO platform.

Matic

Matic Network is a blockchain scalability platform which provides secure, scalable and instant transactions powered by PoS side chains and an adapted version of Plasma.

Coinbase Wallet

Coinbase Wallet it is a mobile crypto wallet supporting multicoin assets as well as ERC-20 tokens and ERC-721 collectibles and provides access to Ethereum DeFi DApps.  

DDEX

DDEX is the decentralized exchange built on Hydro Protocol technology, offering real-time order matching with secure on-chain settlement. 

Newdex

Newdex is EOS based decentralized exchange.  

Ethfinex

Ethfinex is a hybrid Ethereum exchange platform providing access to spot trading, margin trading, P2P funding & decentralized trading.

Identity.com

Identity.com  is an open source ecosystem providing access to on-demand, secure identity verification.

Neutral Dollar

Neutral Dollar aggregating a basket of other stablecoins and generates a lower volatility token with a more subdued risk profile.

The Graph

The Graph is a decentralized protocol for indexing and querying data from blockchains.

Portis

Portis is a non-custodial web3 provider offered as an SDK to developers

Torus

Torus allows users to login to your dApp with their OAuth accounts, Google and Facebook, to derive their private keys in a trustless manner.

Dune Analytics

Dune Analytics allows you to instantly create and share analysis of Ethereum data. Smart contract data is converted to a human-readable format that can be queried with SQL.

 

[cp287 2 637]

30.05.2019 в 00:28, cp287 сказал:

Наши соотечественники запилили одно из первых DeFi-приложений на EOS'е, BUCK Protocol, которое позволяет торговать с плечом 1.5х, имеет страховой пул и стейблкоин (en): https://medium.com/@dmitry.yunodo/buck-protocol-is-live-fef2cf5765d7

 

До DeFi на Ethereum пока ещё далеко, но радует, что уже есть первые зачатки.

 

Оказывается на EOS есть ещё один аналог MakerDAO (а именно его пытались воссоздать создатели BUCK Protocol) - EOSDT.

Дмитрий Морозов в чате Cryptoeconomics из ТГ обсуждал с пользователями чата отличия и способы решения некоторых проблем, которые возникали при создании протокола:

Скрытый текст

LEO, [30.05.19 07:26]
Хорошая попытка воссоздать MakerDao на EOS, не всё учли, но всё равно молодцы

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 07:28]
Протокол похож на MakerDAO по своей сути, но есть различия, особенно допустим как происходит ликвидация сдп или коллатерал закрытый в сдп приносит доходы

Что же не учли?

 

LEO, [30.05.19 07:30]
Не описали и не увидел реализовали ли Medianizer в Оракуле, а без него очень рисковано, и не описали governance token. Ставка слишком высокая для запуска, делайте на старте 0,5% и постепенно увеличивайте.

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 07:32]
Оракул у нас собственный, который берет пары EOS/USD, BTC/USD и EOS/BTC, берет медиану из них и дает цену

По поводу governance token - его нет, и скорее всего не будет. Мы совсем по-другому подойдем к governance

По поводу ставки сложно предугадать какую надо задать, но часть ставки идет стейблкоин холдерам, и сейчас это около 7%

 

LEO, [30.05.19 07:35]
Про медиану нигде не написали.
Интересно как без governance токена будет голосование.
Ставка должна мотивировать сначала на эмиссию, Maker включил Dai savings rate гораздо позже, когда уже было много выпущено и правильно сделал

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 07:37]
Вот я не уверен, что мотивация должна быть на эмиссию. Эмиссару важно, чтобы он мог скинуть стейбклоин, и потом вернуться в него обратно

На eth дикий спрос на leverage, судя по нынешним ставкам

Кроме голосования есть огромное количество консенсус механизма какой смысл от голосования, если все равно контроль в руках малого количества

Из 3х гайдов (FAQ)
"...The Oracle is controlled by the founding team. The founding team doesn’t benefit from liquidations, therefore there are no incentives for us to disturb the price. The Oracle takes the price of BTC/USD, EOS/USD and BTC/EOS from the major exchanges and takes the median price of EOS/USD. Please note that we don’t include any Tether pairings."

 

LEO, [30.05.19 07:40]
Думаю на EOS тоже будет спрос, но нужно с чего-то начинать, для скейла нужно создать механизм экономический мощный, люди ведь в начале не доверяют. Dharma в начале сделали отрицательную маржу, чтобы стартануть, а потом вернули в положительную

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 07:41]
Dharma демповали цены за счет венчурного капитала, мы так сейчас не можем делать, и я не уверен, что это хороший долгосрочный подход. Хочется ставку более-менее стабильную сделать и обновлять раз в месяца

Если почитать, мы включили redemtpion механизм, чтобы ставки резко не менять

Сейчас еще работаем на пару механизмами чтобы увеличить стабильность, и чтобы допустим redemption почти никогда не использовался

 

Alina Aseeva, [30.05.19 07:52]
найс. 
EOSDT - тоже MakerDao на EOS. Интересно будет посмотреть на различия между проектами

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 07:59]
Да, они тоже недавно запустились, вкратце:
- наш стебйлкоин платит процентую ставку; по факту, это вообще подобный первый стебйлкоин
- у нас весь EOS хранится в REX - это системный контракт который позволяет сдавать EOS в аренду (в частности CPU и BW) и получать проценты. 
- insurance pooling как такого у них нет, ликвидация проходит через арбитражных ботов, и их контракт вообще не open-source, я думаю они сами зарабатаывают на ликвидации
- у них нет никаких механизмов по защите пега, и пога peg держиться на их партнерском обменнике hitbtc; в целом будет та же история что c DAI
- никаких utility token, весь interest на loan автоматически начисляется

 

Alina Aseeva, [30.05.19 08:11]
Хорошо! Насчёт процентной ставки - кажется пока так действительно никто не делает, мейкер собирается это запускать в конце 2019.

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 08:18]
Ну мы за 2 месяца всю систему запустили с нуля с момента пивота (делали краудфандинг), причём половину времени ушло на тесты

 

A K, [30.05.19 08:44]
Получает ставку = security?

 

Alina Aseeva, [30.05.19 08:54]
"the system is void of any friction introduced by utility tokens" - ну пока governance system не построили то ОК, но когда она будет, то governance/utility token (типа MKR) очевидно понадобится?

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 09:00]
Ставка платится от долговиков к стейлбкоин холдерам напрямую через протокол. Это похоже чем-то на PoS с наградой за стейк

По поводу governance, есть много интересных идей и наработок, всему свое время. Все обычно начинают с governance, мы решили сначала сделать рабочий продукт

Можно запустить китовое голосование, а можно различные части сделать разным управлением
Плюс ходят слухи, чтл Дэн запустит устойчивые identity, а это полностью меняет возможные подходы к governance

 

A K, [30.05.19 09:03]
никаких голосований, есть же futarchy )

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 09:03]
Governance можно поставить только один раз, поэтому к этому вопросу надо подходить очень тщательно

Futarchy, quadratic voting - все рассматриваем

Еще бондинговые различные системы, рейтинговые, так что на самом деле куча интересных вариантов

 

Alina Aseeva, [30.05.19 10:08]
А кажется, что методы стабилизации пега у всех CDP stablecoins одинаковые, нет?
менять ставки – это популярный метод, его как Мейкер, так и EOSDT  юзают. А почему вы собственно нет?

И второй метод last reserve – это то что вы называете redemption, и это по-моему то же самое что EOSDT называет shutdown, и мейкер называет autoliquidation. Это же одно по сути -  automatically closing out collateralized loans.

****Из того, что другие (Мейкер, Тетер) могут делать еще, а Вы нет, это упомянутая Вами централизованная stabilization with off-chain funds – до тех пор пока (MKR market cap  >>>  Dai market cap), команда может резко продать MKR на дружественной бирже (вот для этого нужен листинг на HitBTC, да) и на эти деньги execute large buy/sell orders (walls) или же скармливать капитал торговым ботам по мере приближения к пегу. Ну да – централизованно, но работает.

Очень нтересно будет помотреть на другие механизмы контроля short-term peg, которые Bы предложите!

 

Dmitry Morozov | BUCK protocol, [30.05.19 10:16]
1. По поводу стабилизации пега, global shutdown активируется голосами мейкера, которые не будут рассеивать свою долю. Этот механизм есть, но с точки зрения теории игр он никогда не будет запущен. 
У нас же redemption происходит автоматически и не нужно голосование агентов, которые подробный голос никогда не подтвердят
2. Тут то же самый Глобал шатдаун и мифическое рассеивание, которое никогда не произойдёт. У нас для этого insurance pooling, которые позволяет залочить ИОС для ликвидации, и получать yield с REX, получать часть с процентной ставки и ещё арбитражить на ликвидации

 

[vince0x 25]

сорян за тупой вопрос, но где глянуть объемы по конкретным парам на uniswap?

[radnek 603]

https://cmc.io/exchanges/uniswap#coins

 

https://www.coingecko.com/ru/обмен/uniswap

[cp287 2 637]

2 часа назад, alexbots сказал:

https://cmc.io/exchanges/uniswap#coins

Ого, я даже не знал про первую ссылку.

3 часа назад, vince0x сказал:

сорян за тупой вопрос, но где глянуть объемы по конкретным парам на uniswap?

Ещё есть https://beta.uniswap.info/

[cp287 2 637]

Сайт, показывающий средние проценты по сервисам займа, в том числе и с плавающими ставками: https://loanlist.io/

[cp287 2 637]

Сегодня наконец-то сел разбираться с проектом Synthetix, бывшие Havven, и почему же они за 3.5 недели увеличили количество залоченных средств в 4.5 раза, с $4М до $18M, и ворвались в топ4 DeFi Pulse.

Что же такое Synthetix? Это платформа, которая выпускает для любых активов специализированные токены на эфире. Называет она эти токены Synth'ы, синтетические активы, и старается, чтобы стоимость этих токенов соответствовала стоимости реальных активов, которые соответствуют этому токену. Что интересно, то они выпускают даже токены активов, которые итак имеют токены на сети Ethereum.

 

И зачем же обычному криптовику лезть в это, чем Synthetix отличается от пары десятков платформ с такой же идеей, и какого чёрта кто-то запихал в это всё 18 миллионов долларов?

Во-первых ребята решили повторить историю MakerDAO, и разрешили лочить свои токены SNX, и вместо них получать их "доллары", sUSD. Только избыточное обеспечение должно быть не на 150%, как в Maker, а на 500%. Создатели говорят, что такое обеспечение необходимо, так как активы, выпущенные на платформе, в связи со своей криптоприродой, являются более волатильными. 

 

Если честно, нефига не понятно зачем мне закладывать SNX, и получать за него псевдодоллар (который, кстати, сейчас стоит $0.91), да ещё и всего лишь пятую часть от заложенной суммы, т.е. с заложенной 1000 долларов я получу 200 сдолларов, которые стоят 182 настоящих криптодолларов.

 

Из плюсов - активы, выпущенные на платформе, позволяют благодаря такому избыточному залогу иметь лёгкую возможность обменивать один актив на другой без поиска покупателя/продавца, что в какой-то мере напоминает уже известный Uniswap.

 

Логично, что имея такую фишку, команда Synthetix выпустила свой DEX для синтетических активов, который активно пиарит и проводит на нём различные конкурсы трейдеров, которые заставляют людей наторговывать достаточно крупные объёмы. Статистику по объёмам биржи предлагают смотреть в твиттере (вообще, у команды явная проблема с предоставлением статистических данных), и за последние 7 дней объём составил $3.52M, что при комиссии торгов 0.3% составляет около $10500. Неплохо для биржи, про которую из вас наверняка никто не слышал.

 

Что самое интересно и непонятное - полученную биржей комиссию делят между собой те, кто заблокировал свои SNX и взял под их залог sUSD, в пропорции взятого sUSD. Как связана биржа, и то, что я взял под какой-то свой актив доллары, для меня осталось загадкой.

 

Такой наркоманской системы явно было недостаточно, чтобы заставить людей лочить свои средства, поэтому дополнительно был запущен выпуск дополнительных токенов, который составил 75% в первый год 75%, во второй год - 21%, в третий - 9%, в четвёртый - 4%, и в пятый - 2%. Все новые токены будут розданы всё также между адресами, которые залочили свой SNX и выпустил под него sUSD.

 

Во всей этой системе мне непонятен конечный пользователь продукта, и зачем нужен токен SNX, но после изучения истории проекта картина становится яснее.

 

В конце февраля 2018 года тогда ещё проект Havven проводил ICO, собрал $30M, и цена токена в долларах в данный момент составляет около 0.5x. Т.е. все бедняги, закупившие тогда токены, в какой-то мере вынуждены лочить свои токены, чтобы они не были съедены придуманной инфляцией. Отсюда и такие огромные объёмы средств замороженных в проекте, и прикрученное пятое колесо в виде токена (вспомним Bancor с ненужным токенов и  Uniswap, который без этого токена спокойно работает).

 

Впрочем команде надо отдать должное. Они действительно привлекают к проекту внимание людей, придумывают интересные токены (например inverse/обратные-токены, выпущенные для eth, btc и bnb, которые позволяют шортить активы и делать ставку на то, что актив упадёт в цене в два раза. Если актив вырастет в цене в полтора раза, т.е. на такую же сумму, как если бы упал в два раза, то токен будет ликвидирован), заставляют людей делать торги на своём DEX с помощью уже упомянутых конкурсов, при этом отдавая комиссию владельцам токенов SNX (большей частью которых являются участники ICO). За работу и постоянный движ команде почёт и уважение, в отличие от многих других в криптопространстве. Но вопрос о конечном пользователе продолжает для меня быть открытым. Возможно я не целевая аудитория.

 

Так как у команды есть проблема с предоставлением статистических данных, чтобы не убивать неделю на оценку возможной доходности с закупки SNX, я решил просто проверить всё на своей пятой точке. Закупил SNX на 1100$ (3346 SNX). Полученные sUSD закинул в uniswap в паре с eth, чтобы потихоньку и на них комиссия падала. А через месяц (главное не забыть) подведу итоги и скажу сколько в итоге средств у меня оказалось после завершения этой истории, и подсчитаю доходность за месяц и за год.

[cp287 2 637]

Виталик тоже следит за DeFi и предлагает свои идеи:

 

[cp287 2 637]

Тут и Гарзик подтянулся:

 

[cp287 2 637]

Томер Вайс провёл за последний год 3 хакатона, и решил поделиться своими впечатлениями от хакатона в Нью-Йорке, и описал несколько проектов децентрализованных финансов, которые были представлены на нём.

 

Mine Auction (HashEdge) - это аукционная площадка, построенная на Ethereum, где можно торговать контрактами на будущий стейкинг/майнинг.

Defi Front - соединяет лучшие ставки от Maker, Compound и dYdX непосредственно с вашим кошельком и отображает потенциальное влияние сложного процента на ваши активы.

Defisurance - позволяет инвесторам в криптовалюты легко страховать децентрализованные протоколы, что позволяет большему количеству людей чувствовать себя комфортно, вкладывая средства с использованием децентрализованных продуктов.

SmartPiggies - нон-фанджибл контракты, которые обеспечивают владельцам защиту от нежелательных изменений в цене любого актива.

[cp287 2 637]

bZx запустило свой флагманский продукт, fulcrum, который позволяет торговать с плечом вплоть до 4х, или сдавать свои активы под процент. Пока ставка на ETH составляет 0.0069%, а ставка на USDC составляет 0.0373%. Ждём маркетинг.

[cp287 2 637]

Сайт, который позволяет смотреть вашу доходность на EOS-активы: https://tokenyield.io/

[cp287 2 637]

Wave Finanical опубликовали свой взгляд на бум кредитования на блокчейне. Их вывод заключается в том, что в данный момент ставки высоки из-за необходимости большого количества средств для спекуляций. А в будущем, процентная ставка не снизится, хотя предложение станет больше, так как займам и депозитам найдут новое применение.

[T 747]

Бинанс сделал подробный отчет по инструментам DEFI

https://info.binance.com/en/research/marketresearch/defi-1.html

[cp287 2 637]

Calvin Liu из Compound, Mariano Conti из MakerDAO, Hayden Adams из Uniswap, Richard Burton из Balance.io и Kavin Warwick из Synthetix выступают на панели DeFi в Нью-Йорке:

 

 

[cp287 2 637]

Loanscan выпустило аналитическую статью о том, что происходило в мире децентрализованных займов в мае (en): https://medium.com/bloqboard/decentralized-finance-defi-lending-snapshot-may-2019-66abe2dd1637

[cp287 2 637]

Статистика DeFi за последнюю неделю:

• залочено $531M;
• больше всех прибавил Synthetix, который уже вышел на третье место по залоченным средствам;
• интересная статистика: instadapp в данный момент имеет больше залоченных эфиров, чем Augur.

[cp287 2 637]

Децентрализованное приложение, которое позволяет на Ethereum делать периодические запрограммированные транзакции в DAI, USDC или GUSD по заданным адресам, основываясь на длине блока в 15 секунд: https://sablier.app/

Сообщение о запуске приложения в блоге (en): https://medium.com/sablier-app/introducing-sablier-continuous-payments-on-ethereum-c2bf04446d31

[Nikitoks 54]