Перейти к публикации

deltatheta - p2p опционная биржа на Ethereum (нет внутреннего токена, минтинга, фарминга итп)


Рекомендованные сообщения

Всем привет!

Это первый пост deltatheta. Меня зовут Даниил - я один из основателей данной платформы. 

Мы запускаем платформу по торговли опционами, классическими опционами, как вы можете встретить в Interactive Brokers или Финаме. 

 

Почему я верю в опционы. Я пришел из классического рынка. Опционы - это фундамент всей инвестиционной индустрии. К примеру, объем рынка деривативов в мире в 7 раз превосходит объем мирового ВВП. 

 

Почему я верю в крипту. Я познакомился с криптой, примерно 5 лет назад и прошел от майнинга и зарождающейся маржинальной торговле на Bitmex, до Defi.

 

Я не верю в Defi в том виде в котором он есть сегодня. Внутренний токен - это лишняя надстройка. У вас есть одна единственная логика выпуска токена и то только, как ретроактивная дистрибьюция - это акционирование (как сделал Uniswap или 1inch). Ретроактивная дистрибьюция - позволяет избежать проблем с акционированием. Во всех остальных случаях - это бессмыслица. Я уже не говорю про минтинг или фарминг. 

 

 

photo_2021-01-12_22-57-26.jpg

Ссылка на сообщение

Мы p2p - это ключевое отличие. На deltatheta Вы торгуете из своего кошелька (только Metamask пока), на Deribit - Вы отправляете средства на биржу. 

 

Объем инструментов - одинаково, мы начинаем с пары ETH/DAI, далее добавим обернутый биток. Далее будем добавлять разные Defi проекты по желанию комьюнити - я чуть позже опишу, как через опционы можно резать Defi/минтинг/фарминг проекты. 

 

 

В чем лучше Deribit

- обеспечение продавца, у нас пока 100% продаваемого опциона нужно залочить в блокчейне - мы работаем, чтобы снизить этот порог. То есть если Вы продавец колла - лочим 100% эфира, продавец пута - лочим 100% DAI.

 

- комиссии. у нас есть комиссия платформы за контракт  + пользователь платит газ ( у нас есть идеи как это улучшить - мы работаем над этим).

Ссылка на сообщение
  • cp287 changed the title to deltatheta - p2p опционная биржа на Ethereum (нет внутреннего токена, минтинга, фарминга итп)

Я, никого не обвиняю, но смотрится слегка Саспишс ) Новичок форума постит пост, тут же залетает еще один новичок и задает вопрос о преимуществах нового продукта перед общеизвестным крупным конкурентом )

Ссылка на сообщение

Что же зверь такой опционы?

 

Опцион по своей сути - это контракт. Контракт между покупателем и продавцом. Важно понимать, что продавец несет обязательство исполнить контракт, в то время как покупатель имеет только право запросить исполнение. 

 

Другими словами - когда вы покупаете опцион, кроме цены (премии), которую вы уплатили у вас больше нет никаких потерь/обязательств. С другой стороны если вы продавец, то вы получили премию (цену, уплаченную покупателем) - уже не плохо. Но дальше….а вот дальше то, как раз наступает самое интересное. 

 

Чтобы понять, что будет дальше нам нужно ввести понятие экспирации. Экспирация - это срок на который или в течение которого покупатель может запросить исполнение опциона. 

 

Есть 2 типа опционов. Американский стиль (deltatheta) - можно запросить исполнение в любой момент до даты экспирации. Европейский стиль - можно запросить на дату экспирации. 

 

Что значит запросить? Если вы купили опцион колл и цена ушла выше цены страйка (страйк - это цена относительно которой вы заключаете сделку, например я покупаю 1000 пут на ETH. В данном случае страйк - это 1000), то опцион безусловно можно исполнить. Опционы ниже цены страйка для коллов на дату экспирации не исполняются. Для путов все аналогично, только наоборот. Ниже цены страйка - опцион исполняется. 

 

Итак, мы поняли, что опционы - это контракт, где продавец имеет обязательство, а покупатель право. Также есть экспирация - время в течение которого можно исполнить опцион если его цена выше (для колла) или ниже (для пута) страйка контракта. 

 

Здесь я пока остановлюсь. В следующем материале мы перейдем к понятию цена или премия. Что это такое и из чего она состоит. 

 

В чем ценность опционов. 

На мой взгляд главная ценность опционов - это гибкость. То есть через опционы можно построить уникальные структуры. Что я имею в виду. Допустим, вы смотрите на базовый актив и знаете, что в понедельник произойдет событие. Но не знаете, какой исход этого события. У вас есть 1 эфир, цена эфира 1150 долларов. В понедельник Виталик должен сделать анонс, факт, что цена двинется после анонса, вопрос куда. 

 

Что будем делать? Продать эфир? Продать половину эфира? А если +20% и FOMO?

Оптимальным решением здесь является выйти из эфира в доллар и купить 2 опциона: колл и пут на 1150 долларов с недельной экспирацией. Опцион колл обойдется примерно (почему примерно я опишу, когда мы придем к теме волатильности) в 85 долларов и пут в 75 долларов на 1ETH. Итак, Вы потратили 160 долларов и у Вас в кармане страховка на оба движения на 1ETH, и 990 долларов в кармане. Как покупатель опциона - Вы уже купили исход события (продавцы же всегда торгуют вероятностью/волатильностью за это Вы им и платите). 

 

Эта самая простая комбинация. А их можно строить и строить. Очевидно, что опционы обладают гибкостью и возможностью оптимально задействовать капитал. Ну и в конце вот таких 2 шикарных графика. Это тесла. Тесла, как акция и как опцион. 

 

Опцион

fQP0iql9ye1HtCBlxF7Kukuad6htCoEVJsI8vetka22LZ1FgTrRFinSQFMZnwHSF25phNh3Bq9YaGmanJQhYTEWyxDCIFs4uNibYvB_4i7Tcd0Anyl7Vhn0Zeo8lGzEwOKwaXkSW

 

>12 000% доходность

 

Акция

 

iEfeENjMktKsyhAzjZ_Uj5SqdHjrCWVeNrETlFI6Vp23xCF-BTDFwLDwweC6eSqc3XRjU7V-RhrvzG9f7Tyw83_AtXZXkCGU8gvDh5SiTmEpEULW0hyyfM5UD_AUUmJ_OHru6u-n

 

>700% доходность

 

Доходность адская...но есть нюансы. О них далее. 




 

Изменено пользователем deltatheta
Ссылка на сообщение

Также я веду dashboard 

Он здесь 

 

https://datastudio.google.com/u/1/reporting/c04629da-385a-4f9b-b07a-7c060feb638b/page/r99vB/edit

 

Тут можно найти различные метрики. Если есть идеи, как и что добавить - напишите мне. 

Ссылка на сообщение

В четверг запускается бета тестирование в тестнете. Я еще отдельно напишу об этом. Тестнет продлится примерно пару недель. Будет доступна пара ETH/DAI. Кошелек Metamask. 

Токенов своих нет. 

Ретроспективный аирдроп.....мне нравится этот подход. 

 

Ссылка на сообщение

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Гость
Ответить в тему...

×   Вставлено в виде отформатированного текста.   Вставить в виде обычного текста

  Разрешено не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отобразить как ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставить изображения напрямую. Загрузите или вставьте изображения по ссылке.

×
×
  • Создать...