Liquity [LQTY] [GT] - алгоритмический стейбл-коин без токена управления

[cp287]

Новый стейбл-коин подвезли, альтернативу MakerDAO и DAI. Проект называется Liquity, а токен соответственно называется LQTY. Обещают возможность небольшого процента коллатерала (110%), плату в 0% за займ, жёсткую привязку 1:1 к доллару (хотя судя по бумаге дороже LQTY стоить может, дешевле - недолго, благодаря арбитражу), базовое обеспечение ETH, выкуп LQTY по номинальной стоимости ETH, алгоритмически управляемая цена, без управления, устойчивый к цензуре. Система не будет полностью бесплатной. Комиссия будет взиматься за алгоритмический выкуп и единовременная комиссия будет взята за выпуск стабильных монет (оба параметра будут зависеть от скорости погашения).

 

И самое важное: обещают ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ финансовые вознаграждения ранним пользователям. Выпуск - в ближайшем будущем. Следим!

 

Статья: https://docsend.com/view/bwiczmy Авторы статьи: Robert Lauko (ранее Dfinity и Richard Pardoe (ранее ETHDevs.com), Ashleigh Schap (ранее биздев MakerDAO).

Обзорная статья проекта от TheBlock (en): https://www.theblockcrypto.com/post/63913/liquity-a-new-ethereum-based-lending-protocol-promises-a-fully-redeemable-stablecoin

 

Whitepaper из доксенда: liquity.pdf

[cp287]

Обзор бумаги проекта Liquity от Скота Льюиса из defipulse и dex.ag:

 

[cp287]

О токене GT (втором токене кроме стейбла):

Быстрое описание проекта от аналитика coingecko:

 

[cp287]

Отчёт о Liquity от Delphi Digital (en): Liquity - A New Borrowing Platform.pdf

[cp287]

Держим Liquity на карандаше:

 

[cp287]

10 основных отличий Maker DAO и Liquity:

 

Также обещают супер-награды для привлекающих:

Общий обзор:

Четыре способа заработать на Liquity:

 

 

[leopold89]

новый сайт завезли: https://www.liquity.org/

[leopold89]

Месячная рассылка: https://medium.com/liquity/liquity-newsletter-january-2021-763b5d011863 (внутри про разработку, запуск нового дизайна сайта, шеринг аудита от трейлсов)

[leopold89]

Выпустили новый Whitepaper:
- Редизайн режима восстановления (чистый ликвидационный убыток ограничен 10%)
- внеочередные и массовые ликвидации
- Резерв по компенсации и ликвидации газа
- Защита от проскальзывания комиссии
статья по изменениям: https://medium.com/liquity/liquity-releases-updated-whitepaper-e5e9fca8d8c7 (eng)
Полный текст бумаги: https://docsend.com/view/bwiczmy

[leopold89]

Выпустили видео, где рассказывают о виденье проекта с далекими горизонтами планирования

 

 

[leopold89]

Запускают баг - баунти: https://medium.com/liquity/announcing-liquitys-bug-bounty-program-fdb6995035be

[cp287]

Запускаются 5 апреля: https://medium.com/liquity/liquity-launch-details-4537c5ffa9ea

[Evrial]

Liquity - это децентрализованный протокол заимствования, который позволяет вам получать беспроцентные кредиты в собственном стейблкоине проекта (LUSD) под залог Ether. При этом минимальный коэффициент обеспечения должен быть 110%, что уже отличает Liquity от главного конкурента - MakerDAO, в котором минимальный коэфициент обеспечения 150%.

Ключевые преимущества Liquity:

• 0% процентная ставка - в качестве заемщика, нет необходимости беспокоиться о постоянно нарастающем долге, вы платите один раз комиссию в момент когда занимаете средства.
• Минимальный коэффициент обеспечения (110%) - более эффективное использование депонированных ETH.
• Отсутствие управления - все операции алгоритмичны и полностью автоматизированы, а параметры протокола устанавливаются во время развертывания контракта.
• Прямое погашение - LUSD может быть погашен по номинальной стоимости  базовым обеспечением (ETH) в любое время.
• Полностью децентрализован - контракты Liquity не имеют административных ключей и будут доступны через несколько интерфейсов, размещенных разными операторами внешнего интерфейса , что делает их устойчивыми к цензуре.

В протоколе будет существовать два токена: LUSD и LQTY.

LUSD - это стейблкоин с привязкой к доллару США, используемый для выплаты займов по протоколу Liquity. В любой момент он может быть погашен (обменян) по номинальной стоимости на базовое обеспечение (Ether).

LQTY - это вторичный токен, выпущенный Liquity. Он фиксирует комиссионный доход, генерируемый протоколом, и стимулирует первых пользователей за участие в протоколе. Общее предложение LQTY ограничено и равно 100 000 000.

Какие комиссии взимает протокол?

• Комиссии по кредиту, при займе LUSD под залог Ether (взимается единовременно и не является годовой процентной ставкой).
• Комиссии за погашение, которые взимает протокол при обмене LUSD на ETH (ВАЖНО: это комиссия не за погашение кредита, а за обмен LUSD на Ether, который есть смысл проводить если LUSD < $1).

Обе комиссии зависят от объемов погашения (обмена LUSD на Ether по номинальной стоимости 1 LUSD = 1$), они повышаются при каждом погашении и уменьшаются если погашения не происходят. Комиссии не могут быть ниже 0,5%, а комиссия по кредиту ограничена верхним лимитом в 5%. Ниже график комиссии за погашение в зависимости от объемов погашения.

 

Система спроектирована таким образом, что если происходит больше погашений (что означает, что LUSD, вероятно, торгуется ниже $1), комиссия за заимствование будет продолжать расти, препятствуя заимствованию.

Пул стабильности и ликвидация

Пул стабильности и процесс ликвидации являются важнейшими механиками для обеспечения работы протокола. Ликвидация наступает, когда коэффициент займа опускается ниже 110%.

 

В этой формуле уязвимой частью является "сумма залога в $", так как в качестве залога принимается только ETH, то уменьшение цены на ETH может привести к уменьшению коэффициента займа <110% и последующей ликвидации. При ликвидации у заемщика остается полностью сумма займа в LUSD, но весь ETH переходит в пул стабильности.

Ликвидировать позицию может любой человек, обратившись к смарт-контракту, при этом он получит компенсацию за газ в размере 200 LUSD + 0,5% от суммы залога (ETH).

Пул стабильности необходим для возврата в систему LUSD, которые остались на руках у ликвидированного заемщика, а взамен пул получает весь залог заемщика за исключением вознаграждения ликвидатора. При этом пул стабильности в теории получает выгоду от ликвидации как поставщик стабильности, так как получает 110% залога, но становится подверженным риску уменьшения своей ставки, так как его LUSD будут заменены на ETH, цена на который может меняться в зависимости от рынка.

Где же прибыль?

Чтобы стимулировать ранних участников протокола и распределить LQTY в сообществе будет запущено несколько программ:

• Награда за предоставление ликвидности в пуле ETH/LUSD Uniswap V2, длительность 6 недель, сумма 1 333 333 LQTY.
• Награда за предоставление LUSD в пул стабильности, на это выделено 32 000 000 LQTY, но в первый год будет распределено только 50%, то есть 16 000 000 LQTY, а затем каждый год сумма вознаграждений будет снижаться вдвое (halving ;)

Для того чтобы получать награды LQTY необходимо либо предоставить ликвидность в пуле ETH/LUSD, либо добавить LUSD в стабилизационный пул. Для того чтобы взять займ в LUSD необходимо создать Trove, это своего рода личный кабинет для каждого адреса Ethereum. Внутри Trove будет возможность брать и возвращать займ, а также следить за коэффициентом займа и регулировать его (добавляя/уменьшая залог или займ). Действовать будет по принципу сейфа MakerDAO или Reflexer. Это будет довольно дорогая транзакция (±250$). Интерфейс взаимодействия пользователей со смарт-контрактом будут предоставлять сторонние разработчики, список интерфейсом можно будет найти по этой ссылке - https://www.liquity.org/frontend

Примечательно, что в первые 14 дней работы системы будет отключена функция погашения LUSD по номинальной стоимости на ETH. 

Токеномика LQTY

В первый год будет доступно только 16 000 000 LQTY за вознаграждение участия в стабилизационном пуле и 1 333 333 LQTY за вознаграждения провайдерам ликвидности ETH/LUSD Uniswap V2. Награды за предоставление ликвидности будут распределяться линейно в течение 6 недель, а награды за участие в стабилизационном пуле уменьшаться со временем (за первый месяц (± 1 700 000 LQTY) будет получено наград почти в 2 раза больше, чем за двенадцатый (±850 000 LQTY), но в сумме 16 000 000 LQTY за год). К сожалению точных цифр разработчики не предоставляют.

Через год с учетом разблокировки токенов команды, инвесторов и других ранних инвесторов предложение составит 66 918 192 LQTY. 

Субъективная оценка

Проект Тир 1 уровня, который находился в разработке 1,5 года, команда профессионалов и топовые венчуры на борту (Pantera Capital, Alameda Research, IOSG Ventures, Polychain, Robot Ventures, Tomahawk). Проводит довольно честный запуск и дает возможность всем поучаствовать в протоколе и получить за это бесплатные utility токены. Главный конкурент MakerDAO имеет капитализацию >$2 млрд. и уже давно напрашивается на рынке обеспеченных стейблкоинов еще один сильный участник. Liquity имеет все шансы стать таким.

 

Перед участием подробно изучите официальную документацию проекта - https://docs.liquity.org/

 

Скрытый текст

Источник: мой канал @alpha_leaks

 

[cp287]

Как описано в сообщении выше, сами Liquity не предоставляет свой фронтен.

Чтобы иметь доступ к приложению и не зависеть от кого либо, мы, форум cp0x, поднял свой интерфейс по адресу https://cp0x.com/liquity/.

 

Велкам пробовать и не зависеть от проблем других интерфейсов!

 

Пока приложение не запущено на мейннете, но можно изучить интерфейс в Kovan и Ropsten и заодно потестить всё ли нормально работает с ним.

 

Будем рады любому фидбеку. Даже "покликал, вроде работает". 

 

Это наша первая такая инициатива на форуме, надеюсь вам понравится!

[cp287]

Решили изменить Kickbak Rate до 95%.

[SMOkeUser]

Ребят, все это проходит в тестовой сети/ допустим у меня есть ЕТН в ropsten а как мне его поменять на те же LQTY/ LUSD?

[Fed_f]

Там вроде интуитивно понятно. 
подключаешь кошелек
в залог эфира берешь LUSD 

кладешь в стабилизационный фонд/стейкаешь LUSD - получаешь LQTY.  

[moks]

А запуск фарма будет в какой сети, основной или тестовых? Маякните как начнется

[SMOkeUser]

52 минуты назад, Fed_f сказал:

Там вроде интуитивно понятно. 
подключаешь кошелек
в залог эфира берешь LUSD 

кладешь в стабилизационный фонд/стейкаешь LUSD - получаешь LQTY.  

Да спасибо разобрался.

А прайс фид в ropsten'е показывает неактуальное значение так должно быть?

[Jozya]

Ребят, а что тут по оракулам? От куда инфа о стоимости эфира в баксах?

Велика ли вероятность расположить местный оракул в позю Зю, как ставили оракула макердао?