Перейти к публикации

Perpetual Protocol [PERP] (ранее Strike [SKE]) - торговля свопами с 20-кратным плечом


cp287

Рекомендованные сообщения

Майнинг ликвидности пошел.

1. Add liquidity to Balancer Shared Pool: https://pools.balancer.exchange/#/pool/0xf54025af2dc86809be1153c1f20d77adb7e8ecf4/shares

2. Stake your BPT on https://reward.perp.fi/ to receive PERP as the LP rewards

3.Claim your PERP rewards on https://reward.perp.fi/

 

На старте сумма наград (Перп токены + токены Балансера) приносила около 250 годовых. Сейчас чуть изменилось, но не в разы

Ссылка на сообщение

Perpetual Protocol представляет свой AMM, виртуальный: https://medium.com/@perpetualprotocol/a-deep-dive-into-our-virtual-amm-vamm-40345c522eeb

 

Данный подход позволяет заключать бессрочные контракты, и торговать с плечом с помощью АММ, при этом сам АММ используется только для определения цены, не используя реальные активы для выдачи другим пользователям. При этом для приближения vAMM цены к базовой цене, используется ставка финансирования, аналогичная платежам по финансированию для бессрочных контрактов.

 

По-моему достаточно интересный подход, который вполне может сработать.

 

Ссылка на сообщение
  • 2 weeks later...
  • 2 weeks later...
  • 2 months later...

И третья альфа на последок - $PERP.

 

Текущая цена: $3.1

 

Спустя месяц после запуска продукта очень активно пошел рост всех метрик. Если считать по объемам за последние 7дней, Perpetual с $300млн уже обогнал старичка dydx. 

 

Связанно это в том числе с тем, что Perpetual уже на Layer2 (xDAI), и торги там без эфирных комиссий. 

 

На данный момент три пары к USDC: YFI, BTC, ETH. Активно голосоуют и добавляют новые, следующий на подходе DOT.

 

Заработали уже $500к в торговых комиссиях биржи. 

 

Скоро запустится стейкинг (стейкеры будут получать % от торговых комиссий). 

 

Полный обзор развития продукта за месяц с момента запуска: https://perpetualprotocol.medium.com/perpetual-protocol-1-month-recap-2df3b332f79b

Аналитический дешборд: https://app.redash.io/perp/public/dashboards/rpCOTkyNbXOUsanfyi4HvcT5wgougGGhCMPa7GKS?p_WITHIN_DAYS=28&refresh=60

 

источник: tg - Крипто Аналитик

Ссылка на сообщение

Решил посчитать P/S (оценка проекта поделенная на доход) для Pepetual Protocol, чтобы понимать не переоценен ли сейчас проект: 

 

Текущая цена = $4.25
FDV (полная оценка проекта) = $650M

 

Объем торгов в день = $30M
Торговых комиссий в день = $30k
Торговых комиссий в год (если объем не будет расти, что маловероятно) = $11M

 

Получаем P/S x59.
Для сравнения P/S $SNX  x56, Uni/Sushi ~x6

 

Представим, что дневные объемы вырастут в 10 раз и будут равны $320млн или 1% от дневного объема Binance Futures ($32млрд). При таком объеме:
Торговых комиссий в день: $320к
В год: $100M.

 

Как бы вы оценили проект, генерирующий $100м/год и который 50% отдает токенхолдерам? 

 

Посмотрев в детальную аналитику проекта в их дешборде, один момент меня сначала смутил, но потом, сведя цифры, кажется вполне нормальным. Это кол-во уникальных юзеров (трейдеров) - их было за все время всего 258, учитывая, что проект за все время с момента запуска (30+ дней), сделал $600млн объема, получаем, что в среднем каждый трейдер сделал объема $2.3млн / мес или $80к / день. 

 

Это кажется адекватным, потому что биржа является фьючерсной (перпы) и есть доступ к плечу. Плюс, есть крупные игроки, которые генерируют объемы (Perp участвовал в программе DeFi Alliance и получил нескольких крупных трейдеров, которые предоставляют ликвидность и объем).

 

В идеале для держателей токенов увидеть рост как числа юзеров так и среднего объема на каждого юзера, это будет органичным ростом. Даже несколько тысяч юзеров значительно подымут объемы. На бинансе миллионы юзеров, например. 

 

Немного жаба давит, что начал продавать на уровне $2-3-4, но всегда придерживайтесь своей стратегии (аккумулировал около $1). Оставшуюся часть закину в стейкинг, все-таки 50% фи-шеринга звучит очень хорошо, а перспективы роста точно есть.

Данные из:
https://app.redash.io/perp/public/dashboards/rpCOTkyNbXOUsanfyi4HvcT5wgougGGhCMPa7GKS?p_WITHIN_DAYS=28&refresh=60
https://www.coingecko.com/en/exchanges/binance_futures
https://www.tokenterminal.com/

 

источник: tg - Крипто Аналитик

Ссылка на сообщение
  • 2 weeks later...
  1. Общий объем торгов превысил $1 млрд.
  2. Появился dashboard на Dune Analytics - https://explore.duneanalytics.com/dashboard/perpetual-protocol_2
  3. Постоянно добавляют новые пары: SNX, SUSHI (ждут пока Chainlink добавит цену в оракул), DOT, сейчас идет голосование за выбор между AAVE, LINK, UNI, COMP - https://vote.perp.fi/#/vote-perp.eth/proposal/QmcGBTqKAHsxSFeCNbJLH8RTJ4Ej2vAkFTG8cmeEJzNyvm
  4. Также размышляют о добавлении большего количества не ERC20 токенов (DOT уже есть) и других активов типа золота и серебра, а также валютных пар FX.
  5. Команда выкатила интересный пропозал: разблокировать 20,5 млн. токенов PERP (~$130 млн. по текущему курсу) для развития проекта - https://gov.perp.fi/t/proposal-unlocking-perp-tokens-for-growth/245

 

Вольный перевод пропозала и целей, куда хотят потратить средства:

 

Скрытый текст

Во-первых, в изначальной токеномике большое количество токенов предназначено на развитие экосистемы. На данный момент, без каких либо стимулов средний дневной объем торгов составляет $30 млн. Наша цель на следующие 6-12 месяцев - стать ведущей децентрализованной деривативной площадкой и вырасти в 10 раз, до $300 млн. объема торгов в день. Для этого мы просим разблокировать 20,5 млн. токенов PERP, которые будут потрачены на следующие вещи:

 

1. Вознаграждения, которые включают майнинг транзакциями и стейкинг.

2. Стратегические партнерства, которые будут способствовать росту.

3. Баунти программу.

4. Добавление ликвидности на DEX.

 

Подробнее по каждому пункту.

 

Вознаграждения (13 млн. PERP)

Большая часть токенов будет потрачена на вознаграждения. Пока нет четкой структуры вознаграждений поэтому будут проводится эксперимента в течении короткого времени, чтобы оценить эффект от программ. Также, чтобы 13 млн. PERP не задампили цену, будет введен еженедельный лимит на трату токенов в размере около $4 млн. Кроме того, у пользователей будет вестинг на полученные вознаграждения.

 

Стратегические партнерства (3 млн. PERP)

Мы считаем, что стратегические партнерства в сочетании с другими пунктами станет ключевым элементом в достижении цели в $300 млн. объема торгов в день. Что мы ждем от стратегических партнёрств:

 

1. Большие связи, которые помогут привлечь институциональных игроков и CEX.

2. Большой опыт, который поможет в развитии протокола во всех сферах, от безопасности до развития протокола.

3. Настоящее партнёрство, а не поиск возможности получить токен и слить их в стакан.

 

Такие партнерства могут быть заключены путем прямой продажи токенов со скидкой, но всегда будут включать в себя вестинг.

 

Баунти программа (500 тыс. PERP)

Для того чтобы стать настоящим DAO и привлекать участников к управлению и развитию протокола будет продлена и расширена текущая баунти программа (https://bounties.perp.fi/). На все вознаграждения превышающие $10 тыс. будет наложен вестинг.

 

Добавление ликвидности на DEX (4 млн. PERP)

Так как сообщество выказало опасение, что при запуске стейкинга ликвидность утечет с DEX, мы предлагаем вложить 4 млн. PERP в пулы ликвидности.

 

Каждые 4-6 месяцев мы будем писать отчеты о том сколько было потрачено и какое влияние это произвело.

 

Ничего из этого еще окончательно не принято, поэтому мы и просим сообщество участвовать в обсуждении и помочь нам найти лучшие варианты развития протокола. Голосование будет организовано в течении следующей недели.

 

Ссылка на сообщение
  • 2 weeks later...

Прошло голосование по 5 пункту из прошлого поста, в итоге команда получила 21 млн. токенов на развитие протокола. Сразу же запустили майнинг транзакциями: пользователям будет возвращаться 110% от уплаченных комиссий, 55% сразу, 55% с локом в 6 месяцев. Интересно будет понаблюдать как изменятся объемы. 

 

 

Ссылка на сообщение
  • 2 weeks later...

В ночь с 21 на 22 февраля на платформе pep.fi цена достигала отметки $37 500 за Bitcoin. Это событие уже получило название "flash crash". На самом деле никакого "краша" не было, а мы можем просто наблюдать последствия каскадной ликвидации, первопричиной которой стал трейдер, который держал около 60 BTC в маржинальных лонг позициях (при том, что сейчас лимит по открытым позициям на 1 аккаунт = 10 BTC, он имел 6 разных аккаунтов для этого). Дополнительными факторами такого сильного отклонения цены, на мой взгляд, стало отсутствие лимитных ордеров на платформе (их внедрение планируется в течение пары недель). В результате пострадали 22 трейдера, чьи позиции были ликвидированы, и хоть протокол работал исправно, команда создала пропозал чтобы возместить всем пострадавшим маржу (депозит) которая была ликвидирована. На это предлагается выделить 75 000 PERP (± $450 000), 50% из которых будут доступны сразу, а на остальную часть будет действовать линейный вестинг в течение 3 месяцев.

 

Так как я стейкхолдер PERP, то принимаю активное участие в голосованиях, но если честно тут у меня нет однозначного мнения. С одной стороны, протокол работал исправно и пользователи понесли убытки в результате нормальной работы протокола, с другой стороны, если я был одним из тех, кого ликвидировало (а я как раз не торгую на платформе из-за того что нет нужных инструментов), то был бы 100% за возврат депозита хоть в каком варианте. Команда сделала акцент, что это исключительный случай и только для того, чтобы поддержать ранних последователей. Был бы рад услышать любые мнения по этому вопросу.

 

Описание случившегося от команды - https://perpetualprotocol.medium.com/2021-2-21-btc-flash-crash-149eef35f7f8

Пропозал - https://gov.perp.fi/t/proposal-in-response-to-the-2021-2-21-btc-flash-crash/313

Ссылка на сообщение

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Гость
Ответить в тему...

×   Вставлено в виде отформатированного текста.   Вставить в виде обычного текста

  Разрешено не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отобразить как ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставить изображения напрямую. Загрузите или вставьте изображения по ссылке.

×
×
  • Создать...