Перейти к публикации

Рекомендованные сообщения

AngelList прислали приглашение поучаствовать в фонде (access fund 2019), где в инвестиционном комитете состоят Kevin Laws, Naval Ravikant и Parker Thompson. Минимальный взнос - $125k. А вот их питч-дек: https://docsend.com/view/ya56h77

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Вышел отчет Grayscale (крупнейший управляющий цифровыми валютами, AUM 2.7 миллиарда долларов) за второй квартал. Отмечу ключевые моменты:

  • за второй квартал вложено 84.8 миллиона долларов, при этом 84% инвестиций пришли от институционалов;
  • в первом квартале в основном вкладывали только в BTC (99%), во втором квартале начинают вкладывать потихоньку в альты (24% вложений). При этом вкладывать, можно сказать, начали только в июне;
  • объем средств под управлением достиг 2,7 миллиардов долларов, что всего на 22% меньше пикового значения. Так можно и обновить хаи.

Ознакомиться с полным отчетом на 18 страниц можно по ссылке: https://www.dropbox.com/s/e14i08krnmo1sf3/Grayscale-Digital-Asset-Investment-Report-Q2-2019-July-19.pdf?dl=0

 

источник: tg - Cryptoved

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

photo_2019-12-04_04-59-27.thumb.jpg.d8b159177505bbf2928118cb1784fe19.jpg

 

Here is the public disclosure by Michael Novogratz' Galaxy Digital VC. As you see, most of the liquid holdings are ICO funds and those are rekt. Also, Pantera ICO Fund is closing.

My prediction is that the equity bets on smaller players, like most of the recent SF VC deals, will be 100% annihilated into shitter. Expecting any revenue or actual usable products is not realistic.

The only way out for them is to dump on bigger funds in the next round who simply HAVE to deploy capital somewhere, so they will agree. 

 

источник: tg - Blockchain Lobsters

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Как инвестирует самый большой венчурный фонд в мире

Пока дела хорошо, о тебе пишут восторженные статьи. Стоит оступиться, и пресса начинает под микроскопом выискивать проблемы. Bloomberg подогнал рассказ (https://www.bloomberg.com/news/features/2019-12-18/softbank-vision-fund-employees-depict-a-culture-of-recklessness) о внутренней кухне венчурного фонда Vision Fund (SoftBank), который за несколько лет инвестировал в десятки компаний $100 млрд.

Вот самая забавная история: гендиректор некой компании из Кремниевой долины делал презентацию для топов SoftBank по видеосвязи. Из-за проблем со связью картинка отставала от видео на целую минуту. Но представители SoftBank не подавали виду и важно кивали. Вряд ли они что-то поняли, но по итогам созвона все равно решили инвестировать.

Несколько месяцев назад я наткнулся на знаменитую презентацию (https://cdn.group.softbank/en/corp/set/data/irinfo/presentations/vod/2010/pdf/press_20100625_01.pdf) Масаёси Сона 2010 года, где он излагал видение будущего SoftBank на следующие 30 лет. Презентация удивляет своей святой простотой. Это набор самых общих суждений о будущем технологий и сингулярности, помноженных на безудержный оптимизм. В тот момент сложилось предположение, как устроен подход Сона:

1. Масаёси Сон сделал состояние во время интернет-бума 90-х. Из сотен сделок самой прибыльной оказалась инвестиция в Alibaba на $20 млн. Сегодня доля SoftBank в Alibaba стоит $130 млрд.

2. В 2000 году Сон на короткое время стал богатейшим человеком мира. Потом случился крах доткомов и SoftBank потерял 93% стоимости.

3. Все пытаются играть в глубокую аналитику, но в реальности большинство венчурных фондов показывает (https://techcrunch.com/2017/06/01/the-meeting-that-showed-me-the-truth-about-vcs/) небольшую или околонулевую прибыль. Собственный опыт Сона показывал, что большинство инвестиций вылетает в трубу. Значит, нужен другой подход — не закапываться в аналитике, а заваливать деньгами.

4. Подход SoftBank: 
— Найти компанию-лидера в своей рыночной категории.
— Влить в компанию гораздо больше денег, чем нужно, чтобы у конкурентов не осталось шансов.
— Убедить главу компании, что он новый Стив Джобс, а его компания меняет мир. В сочетании с миллиардами долларов это может стать самосбывающимся пророчеством.
— Для внешнего мира транслировать большую идею, что все инвестиции SoftBank объединяет общая логика — приближение сингулярности.

 

источник: tg - Игорь Гарин

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Дубль, но это обязано быть и здесь. Иван Богатый из Dragonfly Capital рассказывает свое видение индустрии венчурного инвестирования, истории криптофондов, стратегии разных фондов и предположения, которые делали в разное время фонды.

Чтобы понять, что это стоит ваших почти двух часов жизни, достаточно посмотреть шоуноты выпуска: как гость пришел в блокчейн-индустрию: нейросети в Google Research и онлайн-покер, почему всегда нужно рисковать 10% капитала, почему именно блокчейн и Ethereum: черная пятница онлайн-покера, IC3 bootcamp, как взломать Bancor, можно ли бороться с фронт-раннингом на блокчейне, Flash boys 2.0, Ethereum не приспособлен для высокочастотного трейдинга?,что случилось с Bancor, как заработать 100 тысяч долларов на торговле криптокотятами, идеи для нового стартапа: привет dYdX и Maker DAO, три конструкции стейблкоинов, проект для крупной американской биржи: пришло время причесанных стейблкоинов, как удалось выйти на крупные биржи, знакомство с Навалом Равикантом, как устроена индустрия венчурного финансирования: зачем нужны инвесторы, кто инвестирует в инвесторов, сколько человек работает в типичном VC-фонде, о важности личных знакомств в VC, social impact в венчурном инвестировании, особенности криптовалютных венчурных фондов, примеры успешных крипто-VC-фондов, о фонде Metastable, различие тезисов Metastable и Dragonfly Capital, Fat protocol thesis устарел?, во что инвестирует Dragonfly, покупать токены или долю в компании, рынок crypto-VC это рынок покупателя или продавца, как получить инвестиции от crypto-VC. Разбираем по шагам, есть ли фреймворк оценки проектов, как работает вестинг при инвестициях в токены, стратегии выхода: если не дамп на ритейл, то что, особенности инвестирования в Китае, в чем заключается роль research partner, составляют ли ранние адоптеры криптовалют конкуренцию традиционным VC, об Unknown Fund и анонимном инвестировании.

 

 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Не каждый фонд должен быть известным, зарегистрированным или рассказывать кто в нем состоит или чьи деньги. Представляем Анонимный фонд, который будет вкладывать в решения повышающие приватность: https://twitter.com/fund_unknown

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

С Иваном действительно интересный выпуск получился, хотя не со всеми сказанными вещами согласен

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Ооо, гайз, это агонь! YC выпустил короткий, но очень дельный гайд (руководство) о том, как поднимать раунды А.

Поскольку YC в основном инвестирует на seed, то это один из ключевых для них вопросов. И они вынесли рекомендации из 190 кейсов, которые в сумме подняли послу YC более $2 млрд.

Структура всего гайда в приложенном рисунке – круто!

 

photo_2020-02-27_23-51-03.thumb.jpg.791807920c6a52235036a919e192c80c.jpg

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Очередной фонд закрылся: https://www.theblockcrypto.com/post/59343/crypto-hedge-fund-adaptive-capital-is-shutting-down-after-it-took-a-big-hit-during-last-weeks-bitcoin-price-plunge

Возможно это произошло из-за Bitmex и их выключения в ответственные моменты.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
21.03.2020 в 00:54, cp287 сказал:

Очередной фонд закрылся: https://www.theblockcrypto.com/post/59343/crypto-hedge-fund-adaptive-capital-is-shutting-down-after-it-took-a-big-hit-during-last-weeks-bitcoin-price-plunge

Возможно это произошло из-за Bitmex и их выключения в ответственные моменты.

не просто очередной фонд

а "пионеры ончейн-аналитики"

:fast_parrot:

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Крипто-фонд Polychain Capital принёс инвесторам 1332% прибыли с момента создания в 2016 году.

 

Криптовалютный хедж-фонд Polychain Capital испытал серию взлётов и падений за 4 года своего существования, пишет CoinDesk со ссылкой на попавшие в его распоряжение документы. Они охватывают период с момента создания фонда до ноября прошлого года.

 

Годовые показатели фонда выросли от 2,7% убытка в 2016 году до 2 278,8% прибыли в 2017 году. В 2018 году фонд понёс 60,4% убытка, а в 2019 – получил прибыль на 56,1%. Инвесторы, которые держали деньги в фонде с момента его создания, могли получить прибыль в размере 1 332,3%. Таким образом, риски циклической природы криптовалютного рынка оказались сглажены на более длительном временном отрезке.

 

По данным индекса всех хедж-фондов Bloomberg, некриптовалютные хедж-фонды понесли убыток в 5,8% в 2018 году и получили прибыль в 4%, 9,2% и 9% в 2016, 2017 и 2019 годах соответственно. Ведущие хедж-фонды вне криптовалютного пространства за время своего существования приносят прибыль в 15-35%.

В Polychain Capital отказались комментировать ситуацию. Являются ли эти прибыли реализованными, зависит от действий инвесторов фонда, в число которых входят Andreessen-Horowitz, Founders Fund, Sequoia Capital и Union Square Ventures.

 

Polychain Capital забирает деньги инвесторов как минимум на 6 месяцев. Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что показатели в течение этого срока могут принципиально различаться. Фонд был прибыльным в течение одного из четырёх месяцев 2016 года, 10 из 12 месяцев 2017 года, трёх из 12 месяцев 2018 года и шести из 11 месяцев 2019 года. Соответственно, 20 месяцев были прибыльными, а 19 – убыточными.

В среднем прибыль падает на 3,3% в месячном выражении. Негативным показатель был в течение последнего квартала каждого года и в течение двух первых кварталов 2018 и 2019 годов. Лучшим шестимесячным отрезком стал период с января по июнь 2017 года – тогда прибыль составила 529,5%. Самыми убыточными стали июль-декабрь 2018 года – минус 47,6%.

 

В этом году Polychain Capital открыли второй венчурный фонд, для которого собирают $200 млн. В отчётности для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в марте 2019 года фонд указал общий объём активов под управлением в $595,1 млн, включая $175 млн, которые были собраны для первого венчурного фонда в 2018 году.

В четвёртом квартале 2019 года из $550 млн под управлением Polychain Capital держал в среднем по $20 млн в 20 криптовалютных активов. Половина крипто-активов фонда является котирующимися на биржах ликвидными монетами; вторая половина – это неликвидные монеты, которые продавались через простые соглашения на будущие токены (SAFT).

 

источник: tg - Cryptofuture

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Олаф Карлсон-Ви, основатель Polychain Captial, в подкате The Defiant о ДеФи: https://anchor.fm/camila-russo/episodes/Were-at-the-Early-Stages-of-a-Truly-Novel-Structure-That-can-Organize-Humans-and-Money-Olaf-Carlson-Wee-ehhpnb

 

Цитата

Мы находимся на ранних стадиях новой структуры, которая может организовать людей и деньги.

 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Гость
Ответить в тему...

×   Вставлено в виде отформатированного текста.   Вставить в виде обычного текста

  Разрешено не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отобразить как ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставить изображения напрямую. Загрузите или вставьте изображения по ссылке.


×
×
  • Создать...