Ammalgam LP Deal

Ammalgam - DeFi-протокол нового типа, объединяющий AMM и лендинг в одном контракте (Decentralized Lending Exchange, DLEX). LP-капитал одновременно работает в маркет-мейкинге и кредитовании, что повышает капиталоэффективность по сравнению с классическими AMM. Протокол работает без оракулов. Среди инвесторов - Framework Ventures, Lightspeed Faction, Robot Ventures, Kain Warwick (Synthetix).

Действие

Заполни форму, внеси депозит в ETH или USDC, зарабатывай 1–9% годовых в vault + токены $AMG + revenue share

Бонус

5% реферальный бонус токенами $AMG + 50% комиссий vault возвращается участникам

Описание

 
 

Ammalgam  LP-сделка

Ammalgam - DeFi-протокол нового типа, объединяющий AMM и лендинг в одном контракте (Decentralized Lending Exchange, DLEX). LP-капитал одновременно работает в маркет-мейкинге и кредитовании, что повышает капиталоэффективность по сравнению с классическими AMM. Протокол работает без оракулов. Среди инвесторов - Framework Ventures, Lightspeed Faction, Robot Ventures, Kain Warwick (Synthetix).

Условия участия

Депозит в ETH или USDC на 90 или 180 дней. Формат - hard lock: при снижении суммы депозита все накопленные награды сгорают.

Минимальный размер участия: 3 ETH или $5 000.

Важно: для участия в сделке необходимо заполнить форму заявки до 18 марта 2026, 23:59 UTC 👉 Заполнить форму

Награды

Участники получают четыре вида вознаграждения:

  1. Доходность vault. Базовая доходность от стратегии маркет-мейкинга: 1- 5% годовых для ETH, 6 - 9% годовых для USDC.
  2. Токены $AMG. Начисляются пропорционально сумме и сроку депозита:
    • 90 дней: ETH - 6 bips, USDC - 8 bips на $1M от total token supply
    • 180 дней: ETH - 14 bips, USDC - 18 bips на $1M от total token supply
  3. Revenue share. 50% от комиссий протокола (origination fee на займы + 10% от начисленных процентов) распределяется между участниками.
  4. Реферальный бонус. cp0x возвращает участникам 5% реферального вознаграждения токенами.
  •  

Комиссии

Стандартные комиссии vault: 1% за управление и 10% от прибыли. Для участников сделки действует скидка 50%: эффективная ставка составляет 0,5% за управление и 5% от прибыли. Оставшаяся часть комиссий после операционных расходов направляется на выкуп токенов Ammalgam при TGE.

Вестинг

Доступны две опции:

  • TGE 20% + 6-месячный линейный разлок (80%)
  • TGE 20% + 12-месячный линейный разлок (80%) + бонус 33% сверху к токенному аллокейшену

Стратегия vault

Активы проходят три фазы размещения:

  1. Активы размещаются в существующие Gauntlet Vaults (~2 недели после запуска vault'а):
  2. Переход к стратегии маркет-мейкинга ETH-USDC с хеджированием impermanent loss через опционы на Derive (~2 недели).
  3. Постепенный переезд на протокол Ammalgam (~4 недели).

Все активы остаются on-chain и доступны для верификации.

Хеджирование: ~1% от суммы депозита направляется на покупку OTM-опционов (Derive) для защиты от impermanent loss. Максимальные потери внутри диапазона хеджа ограничены 4%. Диапазон хеджирования: от -70% до +250% от цены входа.

Ликвидность на вывод: 1% - немедленно, 20% - в течение 48 часов, 100% - в течение 7 дней.

Пороги ликвидации: для ETH vault - при падении цены ETH на 70,8% от цены входа; для USDC vault - при росте цены ETH на 340% от цены входа.

История раундов

Pre Seed - сентябрь 2022 - $750k @ $12M FDV
Seed - март 2024 - $2,5M @ $20M FDV
Echo - январь 2025 - $150k @ $35M FDV
Bridge - $500k @ $50M FDV (собран)

О команде

Протокол разрабатывается с 2022 года. Команда последовательно работает над одной идеей - объединением AMM и лендинга в едином продукте - без пивотов. В 2024 году протокол задеплоен в мейннет. Прошли несколько раундов аудитов, включая проверку AI-сканерами (Savant, Zellic, Chain Security Beta AI Scanner).

Риски

Участие в сделке сопряжено со следующими рисками:

  • Риск смарт-контрактов протокола Ammalgam
  • Риск смарт-контрактов и моста при использовании Derive (контрагент по хеджу)
  • Риск дополнительного vault Gauntlet (первая фаза стратегии)
  • Полный impermanent loss при выходе цены за пределы диапазона хеджа (-70% или +250% от цены входа)
  • При приближении к границе диапазона возможны дополнительные расходы на ребалансировку опционов (до 0,5% от суммы депозита)
  • Hard lock: снижение суммы депозита ведёт к потере всех накопленных наград

Данное предложение не является финансовым советом. Участвуя, вы подтверждаете осознание и принятие перечисленных рисков.

 

Полезные ссылки

Открыть проект